DAC8 ed exchange esteri: i tuoi dati arrivano comunque al Fisco?

In breve: con la DAC8, l’utente non dovrebbe chiedersi soltanto se un exchange comunica «direttamente» alla propria autorità fiscale locale. La domanda più importante è quale percorso di comunicazione usa l’exchange. Un exchange crypto può comunicare direttamente al Paese di residenza fiscale dell’utente, oppure può comunicare prima al proprio Paese UE di registrazione o autorizzazione, che poi scambia l’informazione a livello transfrontaliero ai sensi della DAC8. In altre parole, usare un exchange «fuori dall’Italia» non tiene necessariamente i dati lontani dal tuo Fisco. Il percorso di comunicazione è determinato dal CASP, dalla residenza fiscale dell’utente e dal meccanismo di scambio di informazioni della DAC8, non dall’utente. Conviene trattare tutto questo come informazione generale e verificare la propria posizione con un consulente fiscale qualificato.

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«Quale exchange mi comunica al Fisco?» non è la prima domanda giusta

Siamo DeGate. Sviluppiamo un wallet cripto self-custody multichain. Quando, verso la fine del 2025, il recepimento della DAC8 nel diritto degli Stati membri UE è diventato concreto, una versione specifica della più ampia domanda sulla DAC8 ha iniziato a comparire nelle discussioni pubbliche sulle cripto:

“Bitpanda mi comunica all’Agenzia delle Entrate? E Coinbase? E Binance? E Kraken? E Young Platform?”

La risposta utile più breve è che non è esattamente la domanda giusta. La domanda migliore è: dove inizia la comunicazione e come arriva all’autorità di residenza fiscale dell’utente?

Per un CASP tenuto alla comunicazione che rientra nel perimetro e che serve utenti comunicabili residenti nell’UE, l’aspettativa di base è che l’attività comunicabile venga comunicata, cioè trasmessa all’autorità fiscale. Ciò che varia è il percorso della comunicazione: quale autorità fiscale dello Stato membro di comunicazione la riceve per prima e come i dati raggiungono l’autorità di residenza fiscale dell’utente. Questo riferimento spiega il meccanismo dei percorsi in termini semplici, offre esempi su diversi exchange importanti e indica perché il quadro è ancora in movimento nel 2026.

Non siamo il tuo commercialista, il tuo Steuerberater o il tuo asesor fiscal. Lavoriamo a un wallet self-custody e vogliamo essere chiari su cosa cambia, e cosa no, quando ci si concentra su «quale exchange».

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I tre percorsi di comunicazione da capire

La comunicazione DAC8 passa attraverso lo Stato membro di comunicazione del CASP, ossia lo Stato membro UE attraverso cui il CASP adempie al proprio obbligo di comunicazione DAC8. Da lì, l’informazione raggiunge l’autorità di residenza fiscale dell’utente direttamente o tramite scambio transfrontaliero.

Percorso A: stesso Stato membro. Lo Stato membro di comunicazione del CASP coincide con lo Stato membro di residenza fiscale dell’utente. La comunicazione raggiunge direttamente quell’autorità.

Percorso B: transfrontaliero all’interno dell’UE. Lo Stato membro di comunicazione del CASP è diverso da quello di residenza dell’utente. L’autorità di comunicazione del CASP scambia l’informazione con l’autorità di residenza fiscale dell’utente ai sensi della DAC8.

Percorso C: CASP extra-UE. Un CASP fuori dall’UE che serve residenti UE non va dato per scontato come esterno al perimetro di comunicazione DAC8/CARF. A seconda della struttura e della giurisdizione, può rientrare nella comunicazione tramite una via di registrazione UE o tramite un regime CARF equivalente operativo in una giurisdizione partner il cui accordo di scambio copre gli Stati membri UE.

Per i CASP UE, la conseguenza pratica lato utente è simile lungo i due percorsi interni all’UE: l’autorità di residenza fiscale può ricevere i dati automatici, come prima autorità di comunicazione o tramite scambio transfrontaliero, e il percorso incide soprattutto sui tempi e sulla procedura. Per i CASP extra-UE, invece, il fatto che i dati raggiungano l’autorità di residenza dipende dalla struttura del CASP, dalla giurisdizione applicabile e dall’eventuale presenza di un regime CARF equivalente operativo.

L’utente non sceglie il percorso di comunicazione scegliendo un exchange con un’etichetta di Paese diversa. Il percorso segue lo Stato membro di comunicazione del CASP e la residenza fiscale dell’utente.

Se la tua domanda riguarda nello specifico cosa succede quando gli asset lasciano un exchange per un wallet self-custody, vedi il nostro riferimento collegato: DAC8 e self-custody: i prelievi da un exchange vengono segnalati al Fisco?

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Esempi: come alcuni grandi exchange illustrano i percorsi

Gli esempi che seguono sono illustrazioni del meccanismo dei percorsi, non una classifica e non un confronto su sicurezza, affidabilità o esposizione fiscale. Il panorama delle autorizzazioni e le strutture societarie cambiano. Tratta questi esempi come illustrazioni del meccanismo, non come una mappa dello stato attuale su cui agire. Questi esempi riflettono il quadro pubblico disponibile alla data di aggiornamento di questo riferimento e possono cambiare.

Coinbase, Kraken, Bitpanda, Young Platform e Binance sono esempi utili non perché formino una classifica, ma perché illustrano problemi di percorso diversi:

• Coinbase illustra come un grande exchange possa usare un singolo Stato membro UE come hub MiCA, con comunicazione transfrontaliera verso le autorità di residenza fiscale di altri Stati membri.
• Kraken illustra come un altro grande exchange possa usare un diverso Stato membro UE come base di autorizzazione e comunicazione.
• Bitpanda illustra perché un singolo marchio possa coinvolgere più di un’entità autorizzata, con l’entità contraente per un dato utente che dipende dalla struttura societaria.
• Young Platform illustra il percorso di transizione legato all’Italia, in cui i VASP costituiti in Italia procedono verso l’autorizzazione come CASP MiCA attraverso la finestra di transizione italiana.
• Binance illustra perché lo stato «in fase di autorizzazione» o di transizione non vada letto come «fuori dal perimetro».

La mappatura qui sopra non è esaustiva: molti altri CASP operano nell’UE. Il punto è quello centrale: stesso Stato vs transfrontaliero è la distinzione di percorso, e il percorso è determinato dallo Stato membro di comunicazione del CASP e dalla residenza fiscale dell’utente, non dall’etichetta di Paese che un utente associa al marchio dell’exchange.

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Perché tutto questo può cambiare nel tempo

Il quadro qui sopra è a metà transizione. Tre cose lo tengono in movimento. La transizione MiCA si sta ancora assestando, con il periodo transitorio a livello UE che termina il 1° luglio 2026 secondo le indicazioni dell’ESMA, e con le finestre nazionali che si chiudono in momenti diversi prima di quella data. Gli exchange possono cambiare l’entità che serve gli utenti UE: spostamenti tra Stati membri UE, consolidamento delle autorizzazioni nazionali in un’unica licenza MiCA, o l’opposto, sono tutti possibili. E un singolo marchio può coinvolgere più di un’entità giuridica, con l’entità contraente per un dato utente residente nell’UE che dipende dalla struttura societaria e dal servizio fornito. La dichiarazione dell’ESMA dell’aprile 2026 si aspetta inoltre che i CASP non autorizzati attuino piani ordinati di cessazione (wind-down) laddove l’autorizzazione non venga ottenuta. Tali piani possono includere l’offboarding dei clienti tramite il trasferimento delle cripto-attività detenute per loro conto verso un CASP autorizzato o verso un wallet auto-ospitato; quell’aspettativa di offboarding riguarda la protezione dei clienti e l’ordine del mercato, non la modifica degli obblighi DAC8 o di comunicazione nazionale dell’utente.

Per un utente, questo significa: dare per scontato che il percorso di comunicazione di un exchange sia stabile nel tempo è un’ipotesi fragile. Il meccanismo (Percorso A vs Percorso B vs extra-UE) è stabile. Il percorso di un exchange specifico, in un anno specifico, può spostarsi.

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Domande frequenti

La DAC8 fa sì che il mio exchange mi comunichi al Fisco?

Per un CASP tenuto alla comunicazione che rientra nel perimetro e che serve utenti comunicabili residenti nell’UE, l’aspettativa di base è che l’attività comunicabile rientri nel quadro di comunicazione. Ciò che varia è quale autorità riceve per prima la comunicazione e se i dati raggiungono la tua autorità di residenza fiscale direttamente o tramite scambio transfrontaliero DAC8.

Se uso un exchange che comunica in un Paese diverso dal mio, sono più al sicuro?

Non dovresti considerarlo più sicuro. Il senso dello scambio transfrontaliero DAC8 è che i dati comunicabili possano comunque raggiungere la tua autorità di residenza fiscale. È questa la lettura errata che il meccanismo dei percorsi viene più spesso usato per sostenere. Per i percorsi interni all’UE incide sui tempi e sulla procedura, non sulla destinazione; per i CASP extra-UE la copertura dipende dalla struttura del CASP, dalla giurisdizione applicabile e dall’eventuale regime CARF equivalente operativo. Scegliere un exchange in base al suo attuale nesso di registrazione, pensando che questo impedisca ai dati di raggiungere la tua autorità fiscale, è un fraintendimento del regime.

Gli exchange più piccoli o extra-UE restano fuori dalla DAC8?

Non per impostazione predefinita. Non si deve presumere che i CASP extra-UE che servono residenti UE restino fuori dal perimetro di comunicazione. A seconda della loro struttura e giurisdizione, possono rientrare nella comunicazione tramite una via di registrazione UE o tramite una comunicazione equivalente al CARF in una giurisdizione partner. La categoria «fuori dal perimetro» è più ristretta di quanto comunemente si pensi.

Da residente italiano, devo preoccuparmi solo dei CASP autorizzati in Italia?

È un’impostazione troppo ristretta. Molti CASP che servono residenti italiani possono comunicare tramite altri Stati membri UE, con i dati comunicabili che raggiungono l’Agenzia delle Entrate tramite scambio transfrontaliero DAC8. Il percorso transfrontaliero è parte del regime, non un’eccezione ad esso.

Se cambia lo stato di autorizzazione del mio exchange, sono toccati i miei dati storici?

Non nel modo in cui gli utenti spesso presumono. I cambi di autorizzazione non cancellano la registrazione, lato CASP, delle transazioni passate. Il CASP conserva le registrazioni degli account che ha servito, indipendentemente da dove si trovi la sua attuale autorizzazione MiCA. Le autorità fiscali nazionali possono disporre di poteri di richiesta informazioni separati, esterni alla comunicazione automatica DAC8, applicabili ai dati che i CASP detengono.

Posso vedere quale percorso usa il mio exchange per la comunicazione DAC8?

Non direttamente dal lato utente, e non in modo stabile. Lo Stato membro di comunicazione di un dato CASP può cambiare man mano che l’autorizzazione MiCA migra e che le strutture societarie si modificano. Ciò che è stabile è il meccanismo: stesso Stato vs transfrontaliero vs extra-UE. Il percorso specifico del tuo exchange in un dato anno può richiedere di verificare l’entità contraente dell’exchange, le informative regolamentari, o di chiedere a un consulente qualificato.

La comunicazione DAC8 include il valore delle mie giacenze in cripto o solo le transazioni?

La comunicazione in stile DAC8/CARF è costruita principalmente attorno alle transazioni comunicabili in cripto-attività, comunicate in forma aggregata per tipo di cripto-attività. Può includere il valore equo di mercato aggregato, le unità, i conteggi delle transazioni e le classificazioni delle transazioni. Non va letta come un estratto completo del saldo del wallet, ma può comunque dare all’autorità fiscale informazioni utili sull’attività collegata a un utente. Per approfondire cosa fluisce automaticamente rispetto a ciò che un CASP può conservare internamente, vedi il nostro riferimento collegato: DAC8 e self-custody: i prelievi da un exchange vengono segnalati al Fisco?

La DAC8 significa che ogni exchange UE comunica direttamente al mio Paese?

Dipende dallo Stato membro di comunicazione del CASP. Alcune comunicazioni possono andare prima allo Stato membro di comunicazione del CASP e poi raggiungere la tua autorità di residenza fiscale tramite scambio transfrontaliero DAC8. Il punto importante non è se la prima autorità sia il tuo Paese, ma se i dati comunicabili possano raggiungere la tua autorità di residenza fiscale.

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Se le registrazioni dell’exchange non sono più pienamente accessibili

Se un exchange è stato chiuso, è fallito o ha limitato l’accesso alle registrazioni storiche, si tratta di un problema di preparazione documentale dal lato dell’utente, distinto dalla questione della comunicazione DAC8. Quando possibile: scarica le esportazioni complete dello storico delle transazioni prima che l’accesso venga limitato, conserva email e conferme di transazione, conserva eventuali registrazioni lato wallet delle transazioni in entrata, e indica esplicitamente a un consulente qualsiasi dato non disponibile invece di ricostruirlo a memoria. I dati di piattaforma mancanti andrebbero trattati come una questione da sottoporre al consulente, non come un motivo per indovinare il trattamento fiscale.